Estruturação e Fontes do Financiamento

Inicialmente, conforme comunicado ao mercado, a estruturação desta linha de crédito prioriza a otimização de custos e o alongamento de prazos. A empresa mantém o foco em uma alavancagem considerada conservadora. Segundo o diretor-presidente, Guilherme Amado Cerqueira Gomes, as tratativas ocorrem com um credor brasileiro vinculado ao mercado financeiro tradicional. A escolha por uma fonte local busca, conforme a empresa declara, fortalecer o ecossistema nacional de ativos digitais.

Posição Financeira Atual (Estimativa):
Valor de Mercado: Superior a R$ 1 bilhão
Dívida Atual: Aproximadamente R$ 118 milhões
Reserva de Bitcoin: 3.722,3 BTC (cerca de US$ 239 milhões)

Destinação Estratégica dos Recursos

Além disso, a aplicação dos R$ 100 milhões segue uma estratégia clara. A maior parte será direcionada à ampliação das reservas de Bitcoin, reforçando o core business da companhia, que se apresenta como a maior Bitcoin treasury company da América Latina. Paralelamente, o programa de recompra de ações visa gerar valor para os acionistas e melhorar indicadores-chave de desempenho por ação. A empresa adota a meta de maximizar de forma sustentável a quantidade de Bitcoin por ação ao longo do tempo.

• Ampliação de Reservas: Compra de mais Bitcoin para o tesouro da empresa.
• Recompra de Ações (OBTC3): Fortalecimento de indicadores e geração de valor.
• Aquisição Estratégica: Controle do domínio bitcoin.com.br para transformá-lo em um hub institucional e educacional.

Aquisição do Domínio Bitcoin.com.br

Por outro lado, uma das iniciativas mais emblemáticas é a aquisição do domínio bitcoin.com.br. A empresa já assinou um binding term sheet para assumir seu controle, com opção de compra. A visão é transformar o endereço em uma plataforma central para conteúdo informativo, serviços especializados e soluções para o mercado de ativos digitais no Brasil. Conforme Gomes, o projeto tem potencial para evoluir para um ecossistema mais amplo, possivelmente incluindo um marketplace de negociação e serviços correlatos, sempre seguindo as diretrizes regulatórias da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Contexto de Mercado e Desafios

No entanto, esta captação ocorre em um cenário desafiador. Desde suas máximas históricas, próximas à estreia da OranjeBTC na bolsa em outubro do ano passado, o Bitcoin perdeu cerca de metade de seu valor. Este movimento pressionou o desempenho das ações da companhia (OBTC3), que acumulam queda superior a 70% e são negociadas na faixa de R$ 7. Um indicador importante, o mNAV (market Net Asset Value), que avalia a capacidade de geração de valor das reservas, está atualmente em 0,91 para a empresa – valor abaixo de 1 sugere que o mercado ainda precifica suas reservas abaixo do potencial.

“A estratégia da companhia mantém disciplina de capital, transparência e foco em crescimento de longo prazo, buscando flexibilidade para aproveitar oportunidades futuras de alocação.”

Comunicado da OranjeBTC S.A.

Base Acionária e Perspectivas

Apesar da performance negativa das ações, a empresa destaca um crescimento expressivo em sua base de investidores. Em menos de 100 pregões, o número de acionistas aumentou mais de 40 vezes, superando 7.700. Este avanço reflete, segundo a companhia, uma maior visibilidade da tese de investimento baseada em Bitcoin e contribui para a liquidez do ativo. Analistas do mercado acompanham os sinais técnicos das ações, observando possibilidades de reversão da tendência de baixa. Portanto, a captação de R$ 100 milhões representa um movimento estratégico para reforçar o balanço e posicionar a empresa para o próximo ciclo.