O Impacto das Decisões de Washington

Para começar, as movimentações políticas nos Estados Unidos exerceram pressão significativa. Inicialmente, a expectativa pela indicação do próximo presidente do Federal Reserve pelo ex-presidente Donald Trump gerou incerteza. Conforme analistas consultados pela Reuters, a possível escolha de um nome considerado “hawkish”, ou seja, mais rigoroso no controle da inflação, é vista como negativa para ativos de risco como o Bitcoin no curto prazo.

Queda do Bitcoin em 24h: -7.4%

Mínima atingida: US$ 82.134

Valor de mercado total das criptomoedas: -6.7%

Cenário Geopolítico e Fuga para a Segurança

Além disso, medidas executivas e conflitos internacionais amplificaram o cenário de aversão ao risco. Uma ordem que declara emergência nacional e estabelece bases para novas tarifas comerciais, somada às tensões no Irã e no Mar do Sul da China, contribuíram para a turbulência. Portanto, investidores buscaram refúgio, priorizando a segurança em detrimento de ganhos potenciais.

• Fator 1: Incerteza com a futura liderança do Federal Reserve dos EUA.
• Fator 2: Medidas comerciais e declaração de emergência nacional.
• Fator 3: Escalada de tensões geopolíticas em múltiplas frentes.

Pressão nos Mercados de Derivativos e Expectativas

No entanto, a análise técnica revela uma pressão coordenada. Dados de mercados de derivativos mostram um aumento no interesse aberto (open interest) seguido por uma queda constante no delta de volume. Isso indica que a desvalorização foi resultado de uma pressão de venda combinada entre participantes do mercado à vista e detentores de contratos perpétuos.

Da mesma forma, o mercado de opções reflete um sentimento cauteloso. O “skew” de 30 dias do Bitcoin, um indicador que mede o custo relativo de proteções contra queda, está negativo em 12%. Consequentemente, isso mostra que investidores estão dispostos a pagar um prêmio maior para se proteger de novas baixas, com apostas concentradas na faixa de US$ 70 mil a US$ 75 mil.

“No geral, espero um início doloroso para o próximo mês. Avanços regulatórios são positivos para o setor a longo prazo, mas é improvável que impulsionem os preços no curto prazo.”

Sean Dawson, Chefe de Pesquisa de uma plataforma de opções on-chain

Perspectivas e Possível Estabilização

Apesar disso, alguns sinais de alívio surgiram nos mercados tradicionais. A redução de uma incerteza política imediata em Washington, relacionada ao orçamento federal, permitiu uma modesta recuperação nas bolsas asiáticas. Entretanto, para o Bitcoin e as criptomoedas, o caminho pode ser de maior volatilidade enquanto os macro fatores não se dissiparem.

Em resumo, a correção atual é um reflexo complexo de um ambiente global desafiador. Portanto, investidores devem monitorar de perto os desdobramentos políticos nos EUA e a evolução dos conflitos internacionais, pois estes continuarão a ditar o sentimento do mercado nos próximos dias.