O Movimento dos Preços e a Correlação com Ações

Por volta do início do pregão, o Bitcoin já operava em território negativo, sendo negociado próximo a US$ 87,6 mil. Para começar, essa reversão não foi um movimento isolado. Além disso, mostrou-se consistente com uma fraqueza paralela observada nos futuros de índices de ações de tecnologia nos mercados internacionais. Conforme dados de análise, os futuros do Nasdaq 100, índice com forte peso em empresas de tecnologia, também indicavam um início de semana cauteloso, com quedas próximas a 0,5%.

Correlação BTC-Nasdaq: A relação positiva entre os ativos tende a se intensificar durante fases de tendência de baixa do índice acionário.

Da mesma forma, essa correlação histórica explica parte da pressão vendedora. Especialistas apontam que, durante o horário comercial dos Estados Unidos na semana anterior, tanto Bitcoin quanto Ethereum tiveram desempenho nitidamente inferior. Inicialmente, essa dinâmica pode estar ligada a fluxos de ajuste de posições fiscais de fim de ano, uma vez que as criptomoedas têm apresentado performance abaixo da média entre os ativos globais em 2025.

Reação do Mercado de Derivativos e Perspectivas

O recuo imediato do preço provocou uma reação direta no mercado de derivativos. No entanto, os investidores reagiram reduzindo ligeiramente suas apostas alavancadas. Dados da plataforma Coinglass mostram que o interesse aberto total em contratos futuros de Bitcoin listados globalmente caiu para cerca de 533 mil BTC, ante um pico de 540 mil BTC registrado mais cedo no mesmo dia. Portanto, o movimento indica uma tomada de lucro e uma postura mais defensiva diante da volatilidade.

Entretanto, nem todas as análises são pessimistas para o longo prazo. John Glover, diretor de investimentos da Ledn, em análise reportada pelo CoinDesk, mantém uma perspectiva otimista. “O gráfico de preços do Bitcoin parece muito promissor para preços mais altos no futuro”, afirmou. Apesar disso, ele reconhece menos certezas no curto prazo, projetando que o mercado pode se movimentar lateralmente ou com leves quedas nas próximas semanas, visando aumentar posições compradas em uma faixa entre US$ 71 mil e US$ 84 mil.

Desempenho das Altcoins

• Ethereum (ETH): Registrava alta de 0,6%, para aproximadamente US$ 2.962, após ter subido mais cedo.
• XRP: Operava praticamente estável, cotado próximo a US$ 1,87.
• Solana (SOL) e Dogecoin (DOGE): Anotavam altas moderadas de 0,6% e 1%, respectivamente, mas bem abaixo dos ganhos iniciais da sessão.

Contexto de Final de Ano e Liquidez

Por outro lado, é crucial considerar o contexto temporal. O dia segue a tendência de pregões recentes que devem apresentar volume de negociações menor, impactado pelas festas de fim de ano. Consequentemente, mercados com menor liquidez estão mais suscetíveis a movimentos bruscos de preço, como o observado. Em resumo, a combinação entre correlação com ações de tecnologia, ajustes de posição em derivativos e um ambiente sazonal de menor atividade moldou a sessão volátil.

Portanto, enquanto o toque nos US$ 90 mil simboliza um marco psicológico importante, a incapacidade de sustentação revela a fragilidade momentânea e a dependência de fatores macroeconômicos externos. Em última análise, os próximos movimentos devem continuar sendo guiados por essa interação entre sentimentos interno e externo ao ecossistema cripto.