Bitcoin (BTC): A Consolidação Institucional

Inicialmente, o Bitcoin, a maior criptomoeda do mundo, manteve seu papel central. Apesar de correções pontuais, especialmente no final do ano, o ativo registrou máximas históricas. Além disso, um dos grandes destaques foi o crescimento consistente dos ETFs de Bitcoin à vista. Conforme dados analisados por especialistas, o patrimônio total desses fundos avançou significativamente, indicando uma estratégia de acumulação por parte de investidores institucionais. Portanto, mesmo com momentos de saída líquida, o saldo anual permaneceu positivo, reforçando sua consolidação.

Stablecoins e Infraestruturas em Destaque

Por outro lado, as stablecoins apresentaram um crescimento baseado em demanda estrutural. O Tether (USDT), por exemplo, viu seu valor de mercado expandir cerca de 35% em doze meses. Da mesma forma, esse movimento reflete seu uso crescente para pagamentos internacionais e gestão de caixa corporativa, indo além da mera especulação.

Ethereum (ETH) passou por atualizações de rede cruciais, como Pectra e Fusaka, que solidificaram sua posição como uma infraestrutura fundamental. Mesmo sem altas expressivas no preço, essas melhorias técnicas sustentaram sua relevância para o ecossistema.

Altcoins com Performance e Inovação

Entretanto, entre as altcoins, alguns projetos se destacaram por combinar desempenho técnico com crescimento orgânico. A Solana (SOL) se beneficiou de sua alta velocidade e custos reduzidos, consolidando-se como uma blockchain preferida para aplicações de alta rotatividade. Da mesma forma, a Binance Coin (BNB) valorizou-se com o uso intensivo da BNB Chain em setores como finanças descentralizadas (DeFi) e jogos on-chain.

• Hyperliquid (HYPE): Capturou uso real e receita consistente através de sua exchange descentralizada (DEX) de alto volume.
• Zcash (ZEC): Registrou valorização extraordinária, impulsionada pelo retorno da demanda por criptomoedas focadas em privacidade.

O Cenário Regulatório e a Busca por Privacidade

No entanto, o cenário global de maior vigilância financeira e regulatória teve um impacto claro. Consequentemente, ativos como o Zcash, que oferecem transações privadas, experimentaram um retorno impressionante de interesse. Esse movimento sugere uma tendência de mercado que valoriza opções de preservação de privacidade em meio a um ambiente cada vez mais monitorado.

“A capacidade de construção de mercado, amadurecimento e relevância estrutural ao longo do ano devem ser considerados.”

Sarah Uska, Analista de Criptoativos

Lições para o Investidor em 2026

Portanto, os destaques de 2025 oferecem lições valiosas. Em resumo, a resiliência veio de projetos com uso real, infraestrutura sólida e proposta de valor clara, não apenas de especulação de preço. Para o investidor, isso significa priorizar a análise de fundamentos, adoção institucional e a saúde do ecossistema de cada criptomoeda. Finalmente, entender essas dinâmicas é crucial para navegar no mercado do próximo ano.